福建用户提问：5G牌照发放，产业加快布局，通信设施企业的投资机会在哪里？

  四川用户提问：行业集中度逐步的提升，云计算企业如何准确把握行业投资机会？

  河南用户提问：节能环保资金缺乏，企业承担接受的能力有限，电力企业如何突破瓶颈？

  通信业务行业作为国民经济中的战略性、基础性、先导性产业，是网络强国、数字中国建设的核心支撑。根据中研普华产业研究院发布的《2024-2029年中国通信业务行业深度调研及投资机会分析报告》分析，近年来，全球通信设施市场规模持续增长，2022年全球通信设施市场规模1

  通信业务行业作为国民经济中的战略性、基础性、先导性产业，是网络强国、数字中国建设的核心支撑。根据中研普华产业研究院发布的《2024-2029年中国通信业务行业深度调研及投资机会分析报告》分析，近年来，全球通信设施市场规模持续增长，2022年全球通信设施市场规模达到约1020亿美元，同比增长3%，预计2023年将增至1050亿美元。中国在全球通信设施市场中占了重要地位，市场规模约占全球26%的份额。

  中国通信业务市场也在逐步扩大。2023年，中国电信业务收入累计完成1.68万亿元，比上一年增长6.2%。其中，新兴业务如数据中心、云计算、大数据和物联网等收入达到3564亿元，增长19.1%。尽管移动数据流量业务收入略有下降，但固定互联网宽带接入业务收入持续增长，表明家庭和企业对网络接入服务的需求不断增加。

  2024年前三季度，通信业整体运行平稳，各项主要指标处于合理区间。新型基础设施建设有序推进，5G、千兆、物联网等用户规模持续扩大，移动互联网接入流量保持较快增长。前三季度，电信业务收入累计完成13152亿元，同比增长2.6%。固定互联网宽带业务收入平稳增长，而移动数据流量业务收入逐步下滑。新兴业务收入较快增长，IPTV、互联网数据中心、大数据、云计算、物联网等新兴业务前三季度共完成业务收入3252亿元，同比增长9.4%。

  5G技术自2019年在国内正式商用以来，已经取得了举世瞩目的成就。建成了全球顶级规模、技术领先的5G网络。截至2024年9月末，我国移动电线.2万个，占移动基站总数的32.4%。2024年，我国5G发展郑重进入“下半场”，关键点就在于5G-A开始规模商用。相比4G，5G-A在带宽、连接数、定位精度和能效改进等方面都有大幅度提升，将更好地满足VR/AR、车联网、工业应用等场景的需求。

  5G增强技术(如RedCap)作为5G向6G过渡的重要阶段，将发挥承前启后的作用。RedCap通过降低5G的能力和成本，来满足中等速率物联网场景的需求，进一步拓展5G发展空间。

  物联网技术通过将各种设备连接到互联网，实现了数据的收集和分析的高效化。随只能家居、智慧城市、工业4.0等应用场景的不断拓展，物联网技术的市场需求将持续增长。未来，物联网技术将在更多领域得到应用和创新。例如，在医疗领域，物联网技术能实现医疗设备的远程监控和维护，提高医疗服务的效率和准确性;在工业领域，物联网技术能轻松实现生产设备的智能化管理和优化，提高生产效率和产品质量。

  AI大模型能力持续跃升，全面构筑智能化新底座。同时智能算力需求异军突起，先进计算体系全面升级。AI模型加速迭代升级，AI赋能千行百业，有望持续拉动算力基础设施建设。2024年，OpenAI相继推出GPT-4o、o1系列模型，Meta发布Llama3.1 405B千亿参数模型，模型性能持续提升。GPT-5、Llama4等下一代模型也在训练中，以copilot为代表的辅助性原生AI应用使用量持续提升。随着模型持续迭代，AIGC应用多点开花，训练和推理算力需求有望持续增长，长期利好算力基础设施产业链。

  我国卫星互联网产业渐行渐近。在卫星制造环节，优先受益于卫星发射增量需求;在卫星发射环节，关注发射资源分配、发射节奏及技术发展带来的产业催化;在地面设备环节，关注高价值量核心网建设各环节，以及终端市场;在卫星运营环节，星网、垣信分别牵头星网、G60，双线共进，有望快速构建卫星网络。

  当前全球社会对6G抱有技术期许和应用期待，部分6G新技术慢慢的开始正式应用。6G将成为连接物理世界和数字世界的桥梁，满足从人的连接，到物的连接，再到智能体的随时随地按需接入网络的需求。因此，未来的6G网络不仅会比5G更快、更可靠，还需要推动移动通信和AI、感知、计算等跨领域融合发展。

  中国通信业务市场的主要企业包括中国电信、中国联通、中国移动等运营商，以及海能达、海格通信、烽火电子等通信设施制造商。这一些企业在国内外市场均有布局，并通过技术创新和市场拓展来提升自身竞争力。

  不同地区的通信市场需求和竞争格局存在一定的差异。在发达地区，通信市场之间的竞争激烈，企业要通过技术创新和服务提升来保持竞争力;而在欠发达地区，通信市场潜力巨大，企业要加大投入、拓展市场。

  随着5G、物联网、云计算等技术的加快速度进行发展，技术竞争成为通信行业的重要竞争方式。掌握先进的技术的企业能够推出更具竞争力的产品和服务，从而在市场中占据优势地位。

  以AI算力为主攻方向，聚焦强Alpha高成长确定性标的。全球AI大模型快速迭代，对于算力需求有望持续高涨。光通信迈入AI高速率时代，硅光光模块渗透率有望加速提升，CPO、LPO、薄膜铌酸锂、相干等新技术多线并进。AI驱动主流计算芯片和单机柜功耗一直增长，逐步突破风冷散热极限，国内运营商积极推动液冷试点和解耦，液冷迎来黄金时代。

  我国强调推动高科技领域自主可控，通信自主可控主要围绕卫星互联网、工控自动化、工业互联网等展开。在卫星制造、卫星发射、地面设备、卫星运营等各环节，都有望受益。

  江苏海风大丰国信项目积极地推进中，期待未来二期竞配。同时进入到十四五末期，国内各地招标并网或迎来加速，市场信心有望逐步提升。海缆作为海风产业链较确定性环节，有望核心受益。

  数据中心、云计算、大数据和物联网等新兴业务是推动通信业务收入增长的重要动力。这些业务的发展将逐步推动数据中心的建设和运营，以及边缘计算等技术的普及和应用。

  随着技术的慢慢的提升和市场的逐步开放，通信业务市场的竞争将更激烈。企业要不断创新，提高产品和服务的质量，以在市场中立于不败之地。

  通信行业具有鲜明的代际演进特征，特定企业乃至国家的技术和标准优势可能因代际转换而被彻底颠覆。企业要重视技术发展的新趋势，积极应对代际转换带来的挑战。

  政策环境对通信业务行业的发展具备极其重大影响。企业要密切关注政策动态，及时作出调整战略和业务模式，以适应政策环境的变化。

  欲了解通信业务行业深度分析，请点这里就可以看中研普华产业研究院发布的《2024-2029年中国通信业务行业深度调研及投资机会分析报告》。

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